Pontos-chave
- Paga CGT sobre a mais-valia, não sobre todo o valor que recebe.
- As primeiras £3,000 de mais-valias líquidas num ano fiscal estão isentas (de 2024/25 a 2026/27).
- As mais-valias acima da isenção são tributadas a 18% dentro do escalão básico que tenha por usar e a 24% acima dele. As mesmas taxas aplicam-se a imóveis residenciais, ações e outros bens.
- Imóveis residenciais no Reino Unido com imposto a pagar: declare e pague no prazo de 60 dias a contar da conclusão. As restantes mais-valias são declaradas através do Self Assessment ou do serviço de CGT em tempo real do HMRC.
O que é uma mais-valia?
Uma mais-valia é a diferença entre o que pagou por um bem e o que recebeu quando o alienou, depois de deduzidos os custos dedutíveis. Por exemplo, se comprou ações por £5,000 e as vendeu por £10,000, a sua mais-valia é de £5,000 antes de quaisquer custos.
Uma alienação (disposal) é mais do que uma venda. Inclui:
- Vender um bem
- Doá-lo ou transmiti-lo
- Trocá-lo por outra coisa
- Receber uma indemnização por ele, como o pagamento de um seguro
Quando doa um bem, ou o vende abaixo do seu valor para ajudar o comprador, em regra usa o valor de mercado em vez do preço.
A que se aplica o Capital Gains Tax
Segundo o HMRC, pode ter de pagar CGT quando aliena:
- Imóveis que não são a sua habitação principal, como um apartamento de buy-to-let, uma segunda casa, terrenos ou instalações comerciais. Veja o nosso guia sobre a venda de um imóvel arrendado.
- A sua habitação principal, se a arrendou, se usou parte dela exclusivamente para o negócio ou se é muito grande (terreno com mais de 5,000 metros quadrados no total).
- Ações e unidades de participação em fundos que não estejam detidas numa ISA ou PEP.
- Criptoativos: vendê-los, trocar um criptoativo por outro, usá-los para pagar bens ou serviços, ou doá-los.
- Bens do negócio, como instalações, goodwill ou ações da sua empresa. Veja Business Asset Disposal Relief.
- Bens pessoais vendidos por £6,000 ou mais, exceto o seu carro. Inclui, por exemplo, joias, quadros, antiguidades e coleções de selos. Os objetos que formam um conjunto são considerados em conjunto.
Se herdar um bem, não há CGT no momento do óbito. Quando mais tarde o vender, o seu custo é o valor do bem à data do óbito (normalmente o valor usado para o Inheritance Tax).
Se for residente no Reino Unido, as mais-valias sobre bens no estrangeiro também são tributáveis no Reino Unido. Leia rendimentos do estrangeiro e Self Assessment.
O que está isento
Não paga CGT sobre mais-valias provenientes de:
- ISAs e PEPs
- Títulos do Estado britânico (gilts) e Premium Bonds
- Ganhos em apostas, lotarias ou totobola (pools)
- O seu próprio carro, a menos que o tenha usado no negócio
- Bens com uma vida útil previsível de 50 anos ou menos, como relógios, salvo se tiverem sido ou pudessem ter sido pedidas capital allowances sobre eles
- A sua habitação principal, quando a Private Residence Relief abrange todo o período
- Carried interest, a partir de 6 de abril de 2026, porque passou a ser tributado como rendimento
Os bens detidos num regime de pensões registado também ficam fora do CGT enquanto permanecerem no regime.
As doações ao marido, à mulher ou ao parceiro civil, e a uma charity, em regra não geram CGT. Desde 6 de abril de 2023, os casais que se separam podem transferir bens entre si sem mais-valia até três anos fiscais após o ano em que deixam de viver juntos, e sem limite de prazo ao abrigo de um acordo formal de divórcio.
A isenção anual (annual exempt amount)
Cada pessoa tem uma isenção, chamada annual exempt amount. Só paga CGT sobre as mais-valias líquidas que a ultrapassem.
| Ano fiscal | Particulares | A maioria dos trusts |
|---|---|---|
| 2023/24 | £6,000 | £3,000 |
| 2024/25 | £3,000 | £1,500 |
| 2025/26 | £3,000 | £1,500 |
| 2026/27 | £3,000 | £1,500 |
A isenção não pode ser transportada para anos seguintes. Os cônjuges e parceiros civis têm cada um a sua isenção, pelo que deter bens em conjunto pode significar duas isenções disponíveis quando o bem é vendido.
Taxas de Capital Gains Tax para 2025/26 e 2026/27
Para particulares, a taxa depende do seu rendimento tributável. Some as suas mais-valias tributáveis (depois da isenção) ao seu rendimento tributável:
- a parte que cabe no seu escalão básico por usar (£37,700 em 2026/27) é tributada a 18%
- o restante é tributado a 24%
Estas taxas aplicam-se a todos os bens tributáveis, incluindo imóveis residenciais, tanto em 2025/26 como em 2026/27.
| 2025/26 | 2026/27 | |
|---|---|---|
| Particulares: escalão básico | 18% | 18% |
| Particulares: acima do escalão básico | 24% | 24% |
| Trustees e representantes da herança (personal representatives) | 24% | 24% |
| Business Asset Disposal Relief e Investors' Relief | 14% | 18% |
| Carried interest | 32% | Income Tax e National Insurance em vez de CGT |
O seu escalão básico pode ser alargado por contribuições para pensões pessoais pagas líquidas de imposto e por donativos com Gift Aid, o que pode deixar uma parte maior da mais-valia na faixa dos 18%. Isto descreve apenas o efeito fiscal; para aconselhamento sobre pensões ou investimentos, fale com um consultor financeiro autorizado pela FCA.
Como calcular a sua mais-valia
- Valor de realizaçãoConsidere o valor obtido com a alienação (ou o valor de mercado, quando aplicável).
- CustoDeduza o que pagou pelo bem (ou o seu valor de mercado quando o recebeu).
- Custos dedutíveisDeduza as comissões de compra e venda (por exemplo, de corretores, advogados ou agentes imobiliários, e o stamp duty) e o custo das benfeitorias, mas não as reparações nem a manutenção.
- SomarRepita para cada bem e some as mais-valias.
- Menos-valiasDeduza as menos-valias dedutíveis.
- IsençãoDeduza os £3,000 da isenção anual.
- TaxasAplique 18% e 24% como explicado acima.
No caso de ações da mesma empresa compradas em momentos diferentes, em regra usa o custo médio da sua carteira. Aplicam-se regras especiais de correspondência se comprar ações do mesmo tipo no mesmo dia em que vende, ou nos 30 dias seguintes. A helpsheet HS284 do HMRC explica-as.
Valores ilustrativos, 2026/27. A Anna é trabalhadora por conta de outrem, com um salário de £45,000 e a isenção pessoal (personal allowance) padrão de £12,570, pelo que o seu rendimento tributável é de £32,430. O seu escalão básico por usar é de £37,700 − £32,430 = £5,270. No ano fiscal, vende ações da Empresa A por £30,000. Pagou £16,000 por elas e £200 em comissões de transação no total. Vende também ações da Empresa B com uma menos-valia de £1,800.
| Passo | Valor |
|---|---|
| Mais-valia na Empresa A: £30,000 − £16,000 − £200 | £13,800 |
| Menos: menos-valia na Empresa B | −£1,800 |
| Mais-valias líquidas | £12,000 |
| Menos: isenção anual | −£3,000 |
| Mais-valias tributáveis | £9,000 |
| £5,270 × 18% | £948.60 |
| £3,730 × 24% | £895.20 |
| Capital Gains Tax | £1,843.80 |
As mais-valias da Anna ultrapassam a isenção, pelo que tem de as declarar, através do Self Assessment ou do serviço em tempo real.
Menos-valias
Se alienar um bem por menos do que custou, pode ter uma menos-valia dedutível. Para a usar, tem de a declarar ao HMRC no prazo de 4 anos a contar do fim do ano fiscal em que alienou o bem.
As menos-valias são primeiro deduzidas às mais-valias do mesmo ano fiscal, mesmo que isso desperdice parte da sua isenção. As menos-valias não utilizadas transitam para anos seguintes. As menos-valias de anos anteriores só são usadas para reduzir as mais-valias até ao valor da isenção, e o restante continua disponível para anos posteriores.
Em regra, não pode usar uma menos-valia resultante de uma alienação a um familiar ou a outra pessoa ligada, exceto contra mais-valias em alienações a essa mesma pessoa.
Vender a sua casa: Private Residence Relief
Não paga CGT quando vende a sua casa se se verificarem todas estas condições:
- Foi a sua única ou principal habitação durante todo o período em que foi proprietário
- Não arrendou parte dela (um hóspede que vive consigo não conta)
- Não usou parte dela exclusivamente para o negócio
- O terreno tem menos de 5,000 metros quadrados no total
Se essas condições não se verificarem durante todo o período, pode ter direito a parte do benefício. Os últimos 9 meses de propriedade contam sempre se a casa tiver sido a sua residência principal em algum momento. Se tiver uma deficiência ou estiver num lar de longa duração e for proprietário de uma única casa, contam os últimos 36 meses. Alguns períodos de ausência, por exemplo por trabalhar noutro local, também podem contar.
A Letting Relief só está disponível quando viveu na casa ao mesmo tempo que os seus inquilinos. Tem um limite de £40,000. Se arrendou uma antiga habitação, veja a venda de um imóvel arrendado.
Como e quando declarar e pagar
Se for residente no Reino Unido e houver CGT a pagar, declare e pague no prazo de 60 dias a contar da conclusão, através de uma conta Capital Gains Tax on UK property. Se estiver no Self Assessment, inclua também a venda na sua declaração. Os não residentes têm de declarar todas as alienações de imóveis ou terrenos no Reino Unido, mesmo sem imposto a pagar.
Outros bens: no Self Assessment
- Declare as mais-valias na sua declaração de impostos.
- O prazo para a declaração online e para o pagamento é 31 de janeiro após o fim do ano fiscal.
- Declare também as alienações quando o valor total pelo qual vendeu bens tiver sido superior a £50,000, mesmo que as suas mais-valias fiquem dentro da isenção.
- Declare as menos-valias se as quiser usar.
Outros bens: fora do Self Assessment
- Pode usar o serviço de CGT em tempo real do HMRC.
- Declare até 31 de dezembro após o ano fiscal e pague até 31 de janeiro.
- Para uma mais-valia obtida em 2025/26: declare até 31 de dezembro de 2026 e pague até 31 de janeiro de 2027.
Guarde os documentos de compra e venda, os custos e as avaliações. No caso de criptoativos, os relatórios das plataformas de negociação não acompanham o seu custo médio agregado (pooled cost), pelo que precisa dos seus próprios registos. Se quiser que preparemos a declaração, veja Self Assessment.
O que mudou recentemente
- 6 de abril de 2024A isenção anual desceu de £6,000 para £3,000. A taxa superior para imóveis residenciais desceu de 28% para 24%.
- 30 de outubro de 2024As taxas principais para outros bens subiram de 10% e 20% para 18% e 24%. Desde então, aplica-se um único par de taxas a todos os bens.
- 6 de abril de 2025O Business Asset Disposal Relief e o Investors' Relief subiram de 10% para 14%. O carried interest subiu para 32%.
- 6 de abril de 2026O Business Asset Disposal Relief e o Investors' Relief subiram para 18%. O carried interest saiu do CGT e passou a estar sujeito a Income Tax e National Insurance.
O carried interest é a parte dos lucros de um fundo paga aos gestores de fundos de investimento depois de os investidores terem recebido o seu capital e uma rentabilidade mínima acordada. Afeta sobretudo os gestores de private equity e de capital de risco, que devem obter aconselhamento especializado sobre o novo regime.
Perguntas frequentes
Qual é a isenção de Capital Gains Tax para 2026/27?
£3,000 por pessoa, o mesmo valor que em 2024/25 e 2025/26. Não pode ser transportada para anos seguintes.
A taxa é diferente para imóveis residenciais?
Não. Desde 30 de outubro de 2024 aplicam-se as mesmas taxas a todos os bens: 18% dentro do escalão básico e 24% acima dele.
Pago CGT se vender o meu carro?
Não, no caso do seu carro pessoal, a menos que o tenha usado no negócio.
A minha mais-valia é inferior a £3,000. Tenho de informar o HMRC?
Em regra, não. Mas se estiver no Self Assessment e tiver vendido bens por mais de £50,000 no total, tem de os declarar. Também tem de declarar uma menos-valia se a quiser usar.
Posso repartir uma venda por dois anos fiscais para usar duas isenções?
Por vezes, por exemplo vendendo parte de uma carteira em março e o restante em abril. Para efeitos de CGT, a data da alienação é normalmente a data de um contrato incondicional, e não a da conclusão. No caso de ações, aplica-se a regra dos 30 dias se recomprar as mesmas ações.
O que preparar
0 de 5 prontos
Um conselho
Guarde os documentos de compra, os custos e as datas de cada bem desde o dia em que o compra. Sem eles, calcular uma mais-valia anos mais tarde é difícil, e o HMRC pode pedir para os ver.
Teste os seus conhecimentos
1. Qual é a isenção anual (annual exempt amount) de uma pessoa em 2026/27?
É de £3,000 desde 2024/25.
2. A sua mais-valia fica acima do seu escalão básico. Que taxa se aplica em 2026/27?
18% dentro do escalão básico por usar e 24% acima dele, para todos os bens.
3. Qual destes está isento de CGT?
Os gilts britânicos e as Premium Bonds estão isentos.
4. Não está no Self Assessment e obteve uma mais-valia tributável com ações em 2025/26. Até quando a tem de declarar através do serviço em tempo real?
Declare até 31 de dezembro após o ano fiscal e pague até 31 de janeiro.
Legislação e fontes
- GOV.UK: taxas e isenções de Capital Gains TaxIsenções e taxas por ano
- GOV.UK: Capital Gains TaxVisão geral, a que se aplica, menos-valias, declaração
- GOV.UK: Report and pay your Capital Gains TaxO serviço em tempo real
- GOV.UK: Capital Gains Tax on UK propertyA declaração e o pagamento em 60 dias
- GOV.UK: Tax when you sell your homePrivate Residence Relief
- GOV.UK: Capital Gains Tax sobre bens pessoaisA regra dos £6,000 e os bens isentos
- GOV.UK: criptoativosQuando as alienações de cripto são tributadas
- GOV.UK: separação e divórcioTransferências entre cônjuges em processo de separação
- HMRC HS284: Shares and Capital Gains TaxRegras de correspondência de ações
- Taxation of Chargeable Gains Act 1992A lei principal
Este guia explica as regras em termos gerais, à data de 9 de outubro de 2026. Não constitui aconselhamento para a sua situação. As regras e as taxas mudam.
