Business Asset Disposal Relief: vender o seu negócio pagando menos imposto

O que é o Business Asset Disposal Relief?

O Business Asset Disposal Relief (BADR) reduz o Capital Gains Tax que paga quando vende ou doa a totalidade ou parte do seu negócio, ou ações da sua própria empresa com atividade comercial. É o novo nome do Entrepreneurs' Relief. As regras são, no essencial, as mesmas, mas o limite vitalício foi reduzido de £10 milhões para £1 milhão nas alienações feitas a partir de 11 de março de 2020.

Pode pedir o BADR mais do que uma vez? Sim. Não há limite para o número de pedidos, mas o total das mais-valias sobre as quais o pode pedir ao longo da vida é de £1 milhão. As mais-valias acima desse valor são tributadas às taxas normais de Capital Gains Tax. A taxa de 18% aplica-se seja qual for o seu rendimento, mas as mais-valias elegíveis consomem primeiro o escalão básico (basic rate band) que tenha por usar, pelo que as suas outras mais-valias ficam mais sujeitas à taxa de 24%.

O Investors' Relief é um benefício distinto, destinado a investidores externos em empresas não cotadas com atividade comercial. Tem condições e limite vitalício próprios, e a mesma taxa de 18% desde 6 de abril de 2026. O Gift Hold-Over Relief é outra coisa: adia a tributação da mais-valia quando os bens do negócio são doados, em vez de reduzir a taxa.

Quando se aplica o BADR?

• Ações da sua empresa com atividade comercial (ou da holding de um grupo comercial), se as condições abaixo estiverem cumpridas durante os 2 anos anteriores à venda.
• A totalidade ou parte do seu negócio como sole trader ou sócio, detido há pelo menos 2 anos.
• Ativos usados no negócio após a cessação da atividade, se vendidos no prazo de 3 anos.
• Ações de uma empresa que deixou de ter atividade, se forem vendidas no prazo de 3 anos após a cessação da atividade. Veja encerrar uma empresa.
• Bens que detém a título pessoal e que a sua empresa ou sociedade de pessoas (partnership) utiliza, em alguns casos, em conjunto com uma venda elegível de ações ou de uma quota na partnership. Veja imóveis que arrenda ao seu negócio.

As condições para ações de empresas

O BADR aplica-se a empresas (Ltd)?

Não à própria empresa. Uma empresa que vende um negócio ou bens paga Corporation Tax sobre as suas mais-valias. O BADR destina-se a pessoas singulares, e a alguns trustees, que vendem ações de uma empresa com atividade comercial ou da holding de um grupo comercial. O sócio tem de cumprir as condições acima durante os 2 anos anteriores à venda.

Quem pode pedir o BADR?

Os nomes abaixo são exemplos ilustrativos, não clientes reais.

Ações EMI. As ações obtidas pelo exercício de uma opção Enterprise Management Incentive podem ser elegíveis mesmo que detenha menos de 5%: os testes dos 5% não se aplicam. A opção tem de ter sido atribuída pelo menos 2 anos antes da venda. Durante esses 2 anos tem de ter sido administrador ou trabalhador da empresa ou do seu grupo, e a empresa tem de ter tido atividade comercial. Se a empresa tiver cessado a atividade, os 2 anos contam até essa data e as ações têm de ser vendidas no prazo de 3 anos a partir dela.

Os trustees podem pedir o BADR? Os trustees podem pedi-lo sobre ações, ou sobre bens do negócio, detidos no trust quando um beneficiário tem um interest in possession (que não seja por prazo determinado). No caso de ações, a empresa tem de ser a empresa pessoal do beneficiário e ter atividade comercial, e o beneficiário tem de ser administrador ou trabalhador, durante um período de 2 anos que termine nos 3 anos anteriores à venda pelos trustees. Os trustees e o beneficiário fazem o pedido em conjunto, e a mais-valia consome o limite vitalício de £1 milhão do beneficiário.

Parte de um negócio ou apenas ativos?

A venda de parte de um negócio só é elegível se essa parte puder funcionar como negócio por si só. Vender uma carrinha, uma máquina ou instalações enquanto continua a atividade é apenas uma venda de ativos.

Estes exemplos são ilustrativos.

BADR para agricultores

A agricultura é uma atividade comercial, pelo que um agricultor pode pedir o BADR ao vender toda a exploração agrícola ou uma parte autónoma dela, por exemplo uma unidade leiteira completa com os seus edifícios, efetivo e equipamento. Vender um campo ou algum terreno agrícola enquanto a exploração continua praticamente como antes é, em regra, a venda de um bem e não de parte do negócio, e não é elegível. Cada caso depende dos factos concretos.

Imóveis ou bens que arrenda ao seu negócio

Um bem que detém a título pessoal e que a sua partnership ou a sua empresa pessoal utiliza pode ser elegível. Chama-se a isto uma alienação associada (associated disposal). As condições:

• É vendido no âmbito da sua saída do negócio.
• Ao mesmo tempo, aliena pelo menos 5% da partnership ou pelo menos 5% das ações da empresa.
• O negócio utilizou o bem durante os 2 anos anteriores a essa alienação, ou anteriores à cessação do negócio.
• Se o adquiriu a partir de 13 de junho de 2016, foi seu proprietário durante pelo menos 3 anos.

Se cobrou renda depois de 5 de abril de 2008, só uma parte justa e razoável da mais-valia é elegível. Cobrar renda é o motivo mais frequente para o benefício ser reduzido.

Os senhorios ou os furnished holiday lets podem pedir o BADR?

Arrendar imóveis é um investimento, pelo que, em regra, os senhorios não podem pedir o BADR quando vendem um imóvel arrendado. Um imóvel comum de buy-to-let não é elegível.

Os furnished holiday lets (alojamento de férias mobilado) eram tratados como atividade comercial, mas esse regime especial terminou a 6 de abril de 2025 (1 de abril de 2025 para empresas), e o alojamento de férias passou a ser tratado como qualquer outro arrendamento. O BADR pode ainda aplicar-se quando um negócio de furnished holiday letting que cumpria as antigas condições cessou antes de 6 de abril de 2025 e o imóvel é vendido no prazo de 3 anos após essa cessação.

Encerrar a empresa: BADR na liquidação

Se a sua empresa deixar de ter atividade, pode ainda pedir o BADR sobre as suas ações se as alienar no prazo de 3 anos a contar da data em que a atividade cessou. Isto inclui receber distribuições de capital numa liquidação formal. As condições têm de ter estado cumpridas durante os 2 anos até à data de cessação da atividade.

As distribuições numa liquidação podem, em vez disso, ser tributadas como rendimento, ao abrigo de uma regra antiabuso, se se verificarem todas estas condições: detinha pelo menos 5%, a empresa era uma close company, exerce ou participa na mesma atividade ou numa atividade semelhante no prazo de 2 anos, e evitar o Income Tax foi um dos principais objetivos.

Erros comuns com o BADR

1. 1. «Pensei que o meu negócio tinha atividade comercial»A empresa, ou o grupo, não pode ter atividades não comerciais substanciais, como arrendar imóveis ou deter investimentos ou excedentes de tesouraria. O HMRC analisa os rendimentos, ativos, despesas e tempo do pessoal afetos a atividades não comerciais, bem como o historial da empresa. Usa cerca de 20% como referência, mas não se trata de um teste rígido: o HMRC pondera os indicadores em conjunto.
2. 2. Vender ativos, não um negócioA parte do negócio vendida tem de poder funcionar por si só.
3. 3. Documentos em faltaOs certificados de ações, os contratos de sociedade e as contas comprovam as datas de detenção e a atividade comercial.
4. 4. «Quase dois anos»23 meses não são 24. Não há arredondamentos.
5. 5. Imóvel pessoal vendido em separadoUm edifício que é seu e que arrenda ao negócio só é elegível se houver uma alienação relevante do negócio ou de ações, e a renda pode reduzir o benefício.
6. 6. Pedir tarde demaisO prazo é o primeiro aniversário do dia 31 de janeiro seguinte ao ano fiscal da venda: 31 de janeiro de 2029 para uma venda em 2026/27.
7. 7. «O £1 milhão renova-se todos os anos»É um limite vitalício, para todas as suas alienações.
8. 8. Confundir benefíciosO BADR, o Investors' Relief e o Gift Hold-Over Relief funcionam de forma muito diferente.
9. 9. Participação diluída abaixo de 5%Novas emissões de ações podem fazê-lo descer abaixo de 5% sem que dê por isso. Se fosse elegível imediatamente antes da nova emissão, pode optar por ser tratado como tendo vendido e recomprado as suas ações ao valor de mercado nesse momento. Isto garante o BADR sobre a mais-valia até essa data, e uma segunda opção permite diferir o imposto até vender efetivamente. A opção é exercida nas páginas Capital Gains summary da sua declaração, ou por escrito ao HMRC se não entregar declaração.

Taxas do BADR para 2024/25, 2025/26 e 2026/27

O limite vitalício de £1 milhão não mudou. Numa mais-valia de £1 milhão, o BADR a 18% continua a poupar £60,000 face à taxa de 24%. Perder o benefício aumenta agora a taxa, no máximo, em 6 pontos percentuais, e não a aumenta de todo nas mais-valias que cabem no seu escalão básico, que são tributadas a 18% de qualquer forma.

Data do contrato ou da conclusão? Para efeitos de Capital Gains Tax, a data da alienação é normalmente a data em que é celebrado um contrato incondicional, e não a data de conclusão. No entanto, se um contrato incondicional tiver sido celebrado a partir de 30 de outubro de 2024 mas antes de 6 de abril de 2026, e concluído a partir de 6 de abril de 2026, aplica-se a taxa de 18%, salvo se o contrato não tiver tido finalidade de evasão fiscal e, entre pessoas ligadas, tiver sido celebrado exclusivamente por razões comerciais. Quando as mais-valias nesses contratos ultrapassam, no total, £100,000, tem de fazer este pedido. Aplica-se uma regra semelhante a contratos celebrados antes de 6 de abril de 2025 e concluídos a partir de 6 de abril de 2025, caso em que se aplica a taxa de 14% então em vigor.

Como e quando pedir o BADR

O BADR não é atribuído automaticamente. Pede-o na sua declaração Self Assessment ou, se não entregar declaração, na Section A do formulário de pedido da helpsheet HS275. O prazo é o primeiro aniversário do dia 31 de janeiro seguinte ao fim do ano fiscal da venda. Ou seja, 31 de janeiro de 2028 para uma venda em 2025/26 e 31 de janeiro de 2029 para uma venda em 2026/27.

Calculadora BADR

O que preparar

• Certificados de ações e o registo de sócios (register of members)
• As datas em que foi diretor e trabalhador
• As contas mais recentes da empresa e os seus ativos
• Minuta dos heads of terms ou do contrato de venda
• Dados de qualquer imóvel que arrende à empresa e de qualquer renda cobrada
• Pedidos anteriores de BADR ou de Entrepreneurs' Relief

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Um conselho

Comece a verificar as condições pelo menos dois anos antes da venda prevista. Uma pequena alteração na estrutura feita a tempo pode salvar o benefício. Depois da venda, já nada pode ser alterado.

Teste os seus conhecimentos

Legislação e fontes

• GOV.UK: Business Asset Disposal ReliefTaxas, condições, liquidação e diluição
• GOV.UK: Business Asset Disposal Relief, how to claimPedido e prazo
• HMRC helpsheet HS275 (2026)Condições, alienações associadas, trustees e formulário de pedido
• Taxation of Chargeable Gains Act 1992, secções 169H a 169SA lei que regula o benefício
• HMRC Capital Gains Manual CG63950Orientações do HMRC sobre o benefício
• HMRC Capital Gains Manual CG64090Empresas com atividade comercial e atividades não comerciais substanciais
• HMRC Capital Gains Manual CG63996Alienações associadas
• HMRC Capital Gains Manual CG64020Parte de um negócio ou um bem, incluindo terreno agrícola
• HMRC Capital Gains Manual CG64052Ações EMI
• HMRC Capital Gains Manual CG63985Trustees
• HMRC Capital Gains Manual CG10250Contratos celebrados antes de uma alteração de taxa
• HMRC Company Taxation Manual CTM36305Regra antiabuso na liquidação
• GOV.UK: abolição do regime fiscal dos furnished holiday lettingsAlojamento de férias a partir de abril de 2025
• GOV.UK: taxas e isenções de Capital Gains TaxTaxas e isenção anual (annual exempt amount)

Este guia explica as regras em termos gerais, à data de 9 de outubro de 2026. Não constitui aconselhamento para a sua situação. As regras e as taxas mudam.