Puntos clave
- El Business Asset Disposal Relief (antes Entrepreneurs' Relief) grava las ganancias que cumplen los requisitos al 18% desde el 6 de abril de 2026 (14% en 2025/26), en lugar de hasta el 24%.
- Se aplica a un máximo de £1 million de ganancias a lo largo de su vida. Puede solicitarlo más de una vez hasta alcanzar ese límite.
- Para acciones de una empresa: al menos el 5% de las acciones y de los derechos de voto, más el 5% de los beneficios y de los activos (o del importe de la venta), y ser administrador o empleado de una empresa con actividad comercial (trading company), durante los 2 años anteriores a la venta.
- Debe solicitarlo: antes del 31 de enero de 2029 para una venta en 2026/27, y antes del 31 de enero de 2028 para una venta en 2025/26.
¿Qué es el Business Asset Disposal Relief?
El Business Asset Disposal Relief (BADR) reduce el Capital Gains Tax que paga cuando vende o transmite gratuitamente la totalidad o una parte de su negocio, o acciones de su propia empresa con actividad comercial. Es el nuevo nombre del Entrepreneurs' Relief. Las normas son en gran medida las mismas, pero el límite vitalicio se redujo de £10 million a £1 million para las transmisiones realizadas a partir del 11 de marzo de 2020.
¿Se puede solicitar el BADR más de una vez? Sí. No hay límite en el número de solicitudes, pero el total de ganancias por las que puede solicitarlo a lo largo de su vida es de £1 million. Las ganancias que superen esa cifra tributan a los tipos normales del Capital Gains Tax. El tipo del 18% se aplica sean cuales sean sus ingresos, pero las ganancias que se acogen consumen primero el tramo básico que le quede sin usar, por lo que es más probable que sus demás ganancias tributen al 24%.
El Investors' Relief es una desgravación distinta para inversores externos en empresas con actividad comercial que no cotizan en bolsa. Tiene sus propios requisitos y su propio límite vitalicio, y el mismo tipo del 18% desde el 6 de abril de 2026. El Gift Hold-Over Relief es otra cosa: aplaza la ganancia cuando se donan bienes afectos al negocio, en lugar de reducir el tipo.
¿Cuándo se aplica el BADR?
- Acciones de su empresa con actividad comercial (o de la sociedad holding de un grupo comercial), si se cumplen los requisitos indicados más abajo durante los 2 años anteriores a la venta.
- La totalidad o una parte de su negocio como sole trader o socio, si lo ha tenido al menos 2 años.
- Activos utilizados en el negocio después de su cese, si se venden en un plazo de 3 años.
- Acciones de una empresa que ha dejado de tener actividad comercial, si se venden en los 3 años siguientes al cese de la actividad. Consulte el cierre de una empresa.
- Bienes de su propiedad personal que cede a su empresa o sociedad de personas (partnership), en algunos casos, junto con una venta de acciones o de una participación en la partnership que cumpla los requisitos. Consulte inmuebles que cede a su negocio.
Requisitos para las acciones de una empresa
- Al menos el 5% de las acciones ordinarias
- Al menos el 5% de los votos
- Derecho al menos al 5% de los beneficios distribuibles y al 5% de los activos en caso de liquidación, o al 5% del importe obtenido si se vendiera toda la empresa
- Ser administrador o empleado de la empresa, o de otra empresa del mismo grupo comercial
- La empresa tiene actividad comercial, o es la sociedad holding de un grupo comercial
- Sin actividades no comerciales significativas
Si incumple un solo requisito un solo día, puede perder la desgravación.
¿Se aplica el BADR a las sociedades limitadas?
No a la propia sociedad. Una empresa que vende un negocio o bienes paga Corporation Tax sobre sus ganancias. El BADR es para personas físicas, y algunos trustees (fiduciarios), que venden acciones de una empresa con actividad comercial o de la sociedad holding de un grupo comercial. El accionista debe cumplir los requisitos anteriores durante los 2 años anteriores a la venta.
¿Quién puede solicitar el BADR?
Los nombres que figuran a continuación son ejemplos ilustrativos, no clientes reales.
| Quién | Ejemplo ilustrativo |
|---|---|
| Sole traders y socios que venden la totalidad o una parte del negocio, tras 2 años de titularidad | Jack y Leo son socios a partes iguales de un negocio de fontanería desde hace tres años y venden el 30% a un nuevo socio. Ambos pueden solicitarlo por su parte de la ganancia. |
| Directores y empleados que venden acciones de su empresa con actividad comercial | Albert, director con el 10% desde hace tres años, vende todas sus acciones cuando la empresa es adquirida. Cumple los requisitos. Monique, empleada con el 6% desde hace cinco años, vende la mitad de sus acciones. También los cumple. |
| Empresa sin actividad comercial | Peter es director con el 15% de una sociedad de inversión desde hace diez años. No cumple los requisitos: la empresa invierte, no comercia. |
Acciones EMI. Las acciones obtenidas al ejercer una opción Enterprise Management Incentive pueden acogerse aunque tenga menos del 5%: no se aplican los requisitos del 5%. La opción debe haberse concedido al menos 2 años antes de la venta. Durante esos 2 años usted debe haber sido administrador o empleado de la empresa o de su grupo, y la empresa debe haber tenido actividad comercial. Si la empresa ha cesado su actividad, los 2 años se cuentan hasta esa fecha y las acciones deben venderse en los 3 años siguientes.
¿Pueden los trustees solicitar el BADR? Los trustees pueden solicitarlo por acciones o bienes afectos al negocio que formen parte del trust cuando un beneficiario tiene un interest in possession (no por un plazo fijo). En el caso de acciones, la empresa debe ser la empresa personal del beneficiario y tener actividad comercial, y el beneficiario debe ser administrador o empleado, durante todo un periodo de 2 años que termine dentro de los 3 años anteriores a la venta por los trustees. Los trustees y el beneficiario lo solicitan conjuntamente, y la ganancia consume el límite vitalicio de £1 million del beneficiario.
¿Parte de un negocio o solo activos?
La venta de una parte de un negocio solo se acoge si esa parte podría funcionar como negocio por sí sola. Vender una furgoneta, una máquina o un local mientras sigue con la actividad es solo una venta de activos.
Se acoge
- Sofia tiene dos cafeterías con personal, proveedores y cuentas independientes. Vende una y se queda con la otra.
- James vende toda la explotación lechera de su granja: tierras, edificios, ganado y equipos, con su propio personal.
No se acoge
- Un constructor vende su furgoneta de reparto y sigue con la actividad.
- Un propietario vende el edificio de oficinas pero mantiene el negocio en un local alquilado.
Estos ejemplos son ilustrativos.
BADR para agricultores
La agricultura es una actividad comercial, por lo que un agricultor puede solicitar el BADR al vender toda su explotación agrícola o una parte diferenciada de ella, por ejemplo una unidad lechera completa con sus edificios, su ganado y su equipo. Vender un campo o parte de las tierras mientras la explotación sigue funcionando en gran medida como antes suele ser la venta de un bien, no de una parte del negocio, y no se acoge. Cada caso depende de sus circunstancias.
Inmuebles o bienes que cede a su negocio
Un bien de su propiedad personal que cede a su partnership o a su empresa personal puede acogerse. Es lo que se denomina una transmisión asociada (associated disposal). Los requisitos:
- Se vende como parte de su retirada del negocio.
- Al mismo tiempo transmite al menos un 5% de participación en la partnership, o al menos el 5% de las acciones de la empresa.
- El negocio utilizó el bien durante los 2 años anteriores a esa transmisión, o anteriores al cese del negocio.
- Si lo adquirió a partir del 13 de junio de 2016, debe haber sido su propietario durante al menos 3 años.
Si cobró alquiler después del 5 de abril de 2008, solo se acoge una parte justa y razonable de la ganancia. Cobrar alquiler es el motivo más habitual por el que se reduce la desgravación.
¿Pueden los arrendadores o los furnished holiday lets solicitar el BADR?
Alquilar inmuebles es una inversión, por lo que, en general, los arrendadores no pueden solicitar el BADR al vender un inmueble en alquiler. Los inmuebles buy-to-let corrientes no se acogen.
Los furnished holiday lets (alquileres vacacionales amueblados) se trataban antes como una actividad comercial, pero ese régimen especial terminó el 6 de abril de 2025 (el 1 de abril de 2025 para las empresas), y ahora los alquileres vacacionales se tratan como cualquier otro alquiler. El BADR puede seguir aplicándose cuando un negocio de furnished holiday lettings que cumplía los antiguos requisitos cesó antes del 6 de abril de 2025 y el inmueble se vende en los 3 años siguientes al cese.
Cierre de su empresa: el BADR en la liquidación
Si su empresa cesa su actividad comercial, aún puede solicitar el BADR por sus acciones si las transmite en los 3 años siguientes a la fecha del cese. Esto incluye recibir distribuciones de capital en una liquidación formal. Los requisitos deben haberse cumplido durante los 2 años hasta la fecha del cese de la actividad.
Las distribuciones en una liquidación pueden tributar en su lugar como ingresos, en virtud de una norma antielusión, si se dan todas estas circunstancias: tenía al menos el 5%, la empresa era una close company (sociedad controlada por pocos socios), usted ejerce o participa en la misma actividad u otra similar en un plazo de 2 años, y evitar el Income Tax era uno de los fines principales.
Errores habituales con el BADR
- 1. «Creía que mi empresa tenía actividad comercial»La empresa, o el grupo, no debe tener actividades no comerciales significativas, como alquilar inmuebles o mantener inversiones o tesorería excedente. HMRC examina los ingresos, activos, gastos y tiempo del personal no comerciales, así como la trayectoria de la empresa. Toma como referencia aproximada un 20%, pero no es un criterio estricto: HMRC valora todos los indicadores en conjunto.
- 2. Vender activos, no un negocioUna parte del negocio debe poder funcionar por sí sola.
- 3. Falta de documentaciónLos certificados de acciones, los contratos de sociedad y las cuentas acreditan las fechas de titularidad y la actividad comercial.
- 4. «Casi dos años»23 meses no son 24. No se redondea.
- 5. Inmueble personal vendido por separadoUn edificio de su propiedad que cede al negocio solo se acoge si va unido a una transmisión significativa del negocio o de las acciones, y el alquiler puede reducir la desgravación.
- 6. Solicitarlo demasiado tardeEl plazo vence en el primer aniversario del 31 de enero siguiente al ejercicio fiscal de la venta: el 31 de enero de 2029 para una venta en 2026/27.
- 7. «El £1 millón se renueva cada año»Es un límite vitalicio, para todas sus transmisiones.
- 8. Confundir desgravacionesBADR, Investors' Relief y Gift Hold-Over Relief funcionan de forma muy distinta.
- 9. Diluido por debajo del 5%Las nuevas emisiones de acciones pueden dejarle por debajo del 5% sin que se dé cuenta. Si hubiera cumplido los requisitos justo antes de la nueva emisión, puede optar por que se considere que vende y vuelve a comprar sus acciones a valor de mercado en ese momento. Así asegura el BADR sobre la ganancia hasta esa fecha, y una segunda opción le permite aplazar el impuesto hasta que venda realmente. La opción se ejerce en las páginas Capital Gains summary de su declaración, o por escrito a HMRC si no presenta declaración.
Tipos del BADR para 2024/25, 2025/26 y 2026/27
| Fecha de la transmisión | Tipo del BADR |
|---|---|
| Hasta el 5 de abril de 2025 | 10% |
| Del 6 de abril de 2025 al 5 de abril de 2026 | 14% |
| A partir del 6 de abril de 2026 | 18% |
El límite vitalicio de £1 million no ha cambiado. Sobre una ganancia de £1 million, el BADR al 18% sigue ahorrando £60,000 frente al tipo del 24%. Perder la desgravación ahora sube el tipo como máximo 6 puntos porcentuales, y nada en las ganancias que entran en su tramo básico, que tributan al 18% de todos modos.
¿Fecha del contrato o de la formalización? A efectos del Capital Gains Tax, la fecha de la transmisión es normalmente la fecha en que se celebra un contrato incondicional, no la fecha de formalización (completion). Sin embargo, si un contrato incondicional se celebró a partir del 30 de octubre de 2024 pero antes del 6 de abril de 2026, y se formalizó a partir del 6 de abril de 2026, se aplica el tipo del 18%, salvo que el contrato no tuviera ninguna finalidad de elusión fiscal y, entre personas vinculadas, se celebrara exclusivamente por motivos comerciales. Cuando las ganancias de esos contratos superan en total £100,000, debe solicitarlo. Existe una norma similar para los contratos celebrados antes del 6 de abril de 2025 y formalizados a partir del 6 de abril de 2025, en cuyo caso se aplica el tipo del 14%.
Cómo y cuándo solicitar el BADR
El BADR no se concede automáticamente. Se solicita en su declaración Self Assessment o, si no presenta declaración, en la Sección A del formulario de solicitud de la hoja informativa HS275. El plazo vence en el primer aniversario del 31 de enero siguiente al final del ejercicio fiscal de la venta. Es decir, el 31 de enero de 2028 para una venta en 2025/26 y el 31 de enero de 2029 para una venta en 2026/27.
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Qué preparar
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Un consejo
Empiece a comprobar los requisitos al menos dos años antes de la venta prevista. Un pequeño cambio de estructura hecho a tiempo puede salvar la desgravación. Después de la venta ya no se puede cambiar nada.
Póngase a prueba
1. ¿Cuál es el tipo del BADR para ventas a partir del 6 de abril de 2026?
Subió al 18% desde el 6 de abril de 2026.
2. ¿Durante cuánto tiempo debe cumplir los requisitos antes de vender las acciones?
Dos años hasta la fecha de la venta.
3. ¿Cuál es el límite vitalicio?
£1 millón de ganancias que cumplan los requisitos a lo largo de su vida.
4. Vende sus acciones en junio de 2026. ¿Cuál es la fecha límite para solicitar el BADR?
El primer aniversario del 31 de enero siguiente al ejercicio fiscal 2026/27.
5. ¿Puede un arrendador solicitar el BADR al vender un piso buy-to-let?
Alquilar inmuebles es una inversión, no una actividad comercial.
Normativa y fuentes
- GOV.UK: Business Asset Disposal ReliefTipos, requisitos, liquidación y dilución
- GOV.UK: Business Asset Disposal Relief, cómo solicitarloSolicitud y plazo
- Hoja informativa HS275 de HMRC (2026)Requisitos, transmisiones asociadas, trustees y formulario de solicitud
- Taxation of Chargeable Gains Act 1992, secciones 169H a 169SLa ley que regula la desgravación
- HMRC Capital Gains Manual CG63950Guía de HMRC sobre la desgravación
- HMRC Capital Gains Manual CG64090Empresas con actividad comercial y actividades no comerciales significativas
- HMRC Capital Gains Manual CG63996Transmisiones asociadas
- HMRC Capital Gains Manual CG64020Parte de un negocio o un bien, incluidas tierras agrícolas
- HMRC Capital Gains Manual CG64052Acciones EMI
- HMRC Capital Gains Manual CG63985Trustees
- HMRC Capital Gains Manual CG10250Contratos celebrados antes de un cambio de tipo
- HMRC Company Taxation Manual CTM36305Norma antielusión en la liquidación
- GOV.UK: supresión del régimen fiscal de los furnished holiday lettingsAlquileres vacacionales desde abril de 2025
- GOV.UK: tipos y exenciones de Capital Gains TaxTipos y exención anual
Esta guía explica las normas en términos generales a 9 de octubre de 2026. No constituye asesoramiento para su situación. Las normas y los tipos cambian.
